“商學大講堂”系列學術講座（第213講）---學術名家講壇（36）

講座題目：加密貨币市場網絡特征分析及投資策略研究

主講嘉賓：房勇

時  間：2023年6月5日（星期一）上午9：00—11：00

地  點：商學院116東方廳

歡迎感興趣的師生參加聆聽！

江南大學商學院

2023年6月2日

主講嘉賓簡介

房勇，中國科學院管理學博士，中國科學院數學與系統科學研究院副研究員、博士生導師，研究方向是金融工程與風險管理、運籌管理，兼任中國系統工程學會常務副秘書長、金融系統工程專業委員會秘書長，中國優選法、統籌法與經濟數學研究會理事，中國運籌學會決策科學分會副理事長兼秘書長、中國數量經濟學會經濟風險分會副理事長、《系統科學與數學》副主編、《計量經濟學報》助理主編、《系統工程理論與實踐》、Journal of System Science and Information編委。曾作為中組部、共青團第10批博士服務團成員挂職新疆維吾爾自治區國有資産監督管理委員會主任助理。出版學術專著5部,在European Journal of Operational Research和IEEE Transactions on Fuzzy Systems等國内外重要學術期刊上發表論文80餘篇。先後主持國家自然科學基金面上項目、保監會重點項目，參與973項目、國家自然科學基金創新群體項目和國家自然科學基金重大項目、重點項目等國家級項目多項。

講座主要内容

本研究針對加密貨币市場的網絡特征以及資産配置策略問題，首先通過滾動時間窗口及阈值法構建了加密貨币市場的動态複雜網絡，并分析了加密貨币市場的網絡特性；然後構建了能及時反應市場重大事件的動态網絡并使用網絡指标構建加密貨币市場指數，豐富了加密貨币市場指數的構建方法；進一步對風險視角下的指标進行了細緻拆分，驗證處置效應和動量效應的存在性，探讨兩個效應的持續時長，選取精煉指導投資的指标，從網絡、行為、風險和宏觀等四個視角，使用分位數回歸分析各角度的各個指标對收益率處于高、中、低等不同分位點時的影響，對加密貨币市場進行了投資畫像；最後依據行為金融、統計和多樣化分散參數設定誤差的思想構建了投資策略的理論模型。